O Papel Estratégico das Finanças: Diversificação e Criação de Valor

05 de Fevereiro de 2025

A expansão das funções da área financeira contribui para o desempenho das empresas? A área financeira tem sido cada vez mais demandada a ampliar seu escopo de funções e competências para lidar com avanços tecnológicos e ambientes voláteis, contribuindo para a criação de valor empresarial.

Um estudo conduzido por Henrik Nielsen, Thomas Toldbod & Thomas Borup Kristensen, publicado no periódico Accounting and Business Research, investigou se uma área financeira com um portfólio mais amplo de funções tem maior capacidade de selecionar a função mais adequada para atender às demandas organizacionais e, consequentemente, se isso impacta positivamente o desempenho financeiro.

Os autores classificam as funções da área financeira em quatro diferentes papéis:

1. Adhocracia: Impulsiona inovação e crescimento, analisando tendências e oportunidades de mercado para apoiar mudanças estratégicas.

2. Competição: Foca em desempenho financeiro e eficiência, otimizando custos, estrutura de capital e relações com investidores.

3. Controle: Assegura estabilidade e conformidade, monitorando desempenho, gerenciando riscos e garantindo transparência financeira.

4. Colaboração: Promove alinhamento interno e cooperação interfuncional, facilitando a integração entre áreas para apoiar decisões estratégicas.

Principais insights do estudo:

✔ A diversidade de funções financeiras impulsiona a criação de valor. Quanto maior a variedade de papéis desempenhados pelo setor financeiro, maior sua capacidade de apoiar a organização de forma eficaz e contribuir para o desempenho financeiro (ROIC).

✔ A incerteza ambiental amplifica o impacto da diversidade de funções. Em contextos voláteis, um repertório amplo de funções na área financeira tem um impacto ainda mais positivo sobre o desempenho da empresa. 

Esses resultados são relevantes para a área financeira e, em especial, para os CFOs, pois demonstram que a criação de valor ocorre quando a área financeira adapta suas funções conforme a situação, em vez de priorizar um único papel em detrimento dos demais. O estudo também reforça a importância da flexibilidade e da capacidade de adaptação do setor financeiro para gerenciar riscos e identificar oportunidades em cenários incertos.